En plena situación de crisis, el movimiento P2P lending comienza a ser más conocido en todo el mundo. En este auge nace Comunitae, una comunidad que favorece los créditos y préstamos entre personas. Hablamos con Millán Berzosa, Arturo Cervera y José Miguel Rotaeche para que nos hablen más de este proyecto.

¿Cómo definiríais el momento actual que vive el mercado del ‘P2P lending’ en Europa frente al de EEUU?

El mercado de P2P lending está en una fase muy incipiente de desarrollo, tanto en Europa como en EEUU, si bien ha sido Europa, a través de Zopa, la pionera, en EEUU el modelo se ha desarrollado con mayor velocidad dado el tamaño y la homogeneidad del mercado. Está todavía por ver cuál es el potencial máximo del modelo, si es sólo de nicho o si por el contrario se va a constituir en una alternativa a la financiación/ahorro de los particulares.

Creemos que el momento, tanto en EEUU como en Europa, es de máxima expectación. Estamos asistiendo al nacimiento de un concepto cuya consolidación puede suponer una verdadera innovación en la financiación minorista.

¿Está beneficiando la crisis financiera y crediticia a los modelos de ‘P2P lending’ en internet? ¿Por qué?

Es pronto para juzgarlo. Todo parece indicar que sí: tras un repunte en las remuneraciones de los depósitos causada por la escasez de liquidez, van a volver a tasas más bajas y la restricción del crédito se va a mantener. Todo ello apunta a un escenario de mayor diferencial entre lo pagado por los depósitos y lo cobrado por los préstamos, escenario que claramente ayuda al desarrollo del modelo.

Las informaciones que tenemos de alguno de nuestros colegas en otros países indican una aceleración de la captación de usuarios y de los volúmenes intermediados.

De los proyectos en Europa y EEUU con más experiencia (Zopa, Lending Club, Kiva, Smava, Boober…), ¿cuáles creéis que tienen mayor potencial? ¿Qué aspectos de su modelo de negocio y funcionalidades les permiten estar por delante?

Todos tienen potencial si hacen bien las cosas… Zopa, pionera del modelo, está consolidándose en su mercado. Ha tenido un éxito notable en Italia con su modelo de franquicia y un fracaso en EEUU, del cual tiene que haber aprendido mucho. Si sus inversores le respaldan intentará seguir avanzando por Europa.

Lending Club ha dado un paso de gigante al registrarse con éxito en la SEC. Kiva es un modelo diferente: tiene más tono social y un proceso de calificación del prestatario basado en el conocimiento que de él tienen instituciones benéficas locales. Creemos que es un modelo ganador.

En España, el inversor medio tiene un perfil bastante averso al riesgo. Otros aspectos, como la confianza a las transacciones ‘on line’, siguen lastrando este tipo de proyectos. ¿Qué creéis que hará despegar el ‘P2P lending’ en España?

Creemos que el público español es cada vez más maduro tanto en formación financiera como en uso de internet. Los datos de Red.es a este respecto son concluyentes: la aceleración del uso, de los volúmenes de transacción y, sobre todo, de la confianza en el canal, es una evidencia. Existe un marcado factor generacional, por no hablar del éxito de los distintos modelos de redes sociales en uso en España. Respecto a los “drivers”, claramente transparencia, eficiencia e innovación constante.

¿Cuál es el modelo de negocio y regulatorio bajo el cual actuará Comunitae en España?

Comunitae casará oferta y demanda de crédito entre particulares haciendo de mera intermediaria sin tomar posiciones. Este modelo es el usado mayoritariamente en Europa, diferente al de EEUU, donde sí existe negocio crediticio y posterior venta de los préstamos originados.

En vuestro plan de negocio a 2-3 años vista, ¿cuáles son vuestros objetivos de usuarios únicos registrados, volumen de créditos concedidos, tasa de impago, ingresos y beneficios?

Lógicamente tenemos un plan de negocio, pero nuestro reto es ser capaces de traer este modelo de negocio a España y hacerlo bien. Los números vendrán solos si se hace bien y somos capaces de generar confianza. Sí nos gustaría señalar que en lo referente a la tasa de impago pretendemos aplicar una política de riesgos muy prudente. Ten en cuenta que nuestro análisis de riesgo se enmarca en un entorno de crisis, lo que nos permite tener todas las alertas desde el principio y no heredar operaciones de préstamo concedidas en épocas de bonanza donde las políticas de análisis de riesgo son lógicamente más laxas.